どうも、サラリーマンこあらです。
前回の「リスクが大きすぎたので、トレード戦略を、再度、見直しました」の記事で、トレード戦略について改めて練り直した記事を書いたところですか。
今日は、何を考慮して「リスクが大きすぎる」と判断したのか。
その点について書いてみようと思います。
ドローダウンについて考慮不足
最初にトレード戦略を考えたとき、ある程度大きなリスクを取っても、トレード資金の増加速度優先で考えていました。
とはいえ、無策でリスクだけを大きくするのはバカですからね。
過去の値動きによる検証データを用いて、自分が採用するトレード手法で運用した場合の結果を予測し、問題無いと思える収支になることを確認の上、戦略を選んでいました。
ただ、私の考えに抜けがありました。
それが「ドローダウン」。
年間の収支で、トータルでプラスになるように。
過去7年間の検証結果で、７年間全体で見たときに、しっかりと資金が増えるように。
これらについては意識していたんです。
でも、その途中に起こりうる「ドローダウン」について、考えていませんでした。
ちなみにドローダウンとは。
すごーく簡単に言うと、連敗した時に起こり得る「資金の減少」のことです。
例えば「ドローダウンが80%」という場合、一時期に1,000,000円あった資金が、ドローダウンによって80%減少し、200,000円まで減ってしまうということ。
仮に、検証によるシミュレーションで、すべての年でプラス収支になるトレード手法、トレード戦略があったとしましょう。
普通なら、かなり良い感じのトレード手法だと思ってしまいがちです。
が、
それだけで、手放しで喜ぶ事はできません。
最終的にはプラス収支になるのかもしれませんが、その途中に起こりうるドローダウンによって、大幅に資金が減少しまっているかもしれないですからね。
大きな資金の減少は、メンタルに非常に大きなダメージを与えます。
下手をすると、トレードを続けることができなかったり、トレードルールを崩してしまうような行動に出てしまうかもしれません。
なので、トレード戦略を考える上で、ドローダウンを考慮することは非常に重要になります。
しかし。
それを考えるのを、忘れてました。
いや、忘れていたと言うよりは、そこまで意識していなかった。
その時は、資金をガンガン増やそうとテンションが上がった状態で、ドローダウン情報が視界に入っているにも関わらず、その影響について深く考えていなかった、と言ったほうがいいかもしれません。
ただ、実際に自分が決めたトレード手法を用いてトレードを実行し始めた後、なにやら違和感がある。
自分が実行しているトレードが、何となく気持ち悪い。
そこで改めて冷静に考えてみて、「やばい」と気がつきました。
自分が選択したトレード戦略では、ドローダウンが大きすぎる！と気がつきました。
収支結果では見えないドローダウン
ちなみに、私がトレード戦略を考えるときにシミュレーションした、年ごとの収支結果が以下の通りです。
- 許容損失「７％」は「ラインブレイク」トレード
- 許容損失「３％」は「ラインブレイク（ミニ）」トレード
- 「７％」は資金３００万円、「３％」は資金２５０万円を各年１月１日から運用した場合の収支額（損益額のみ）
これだけ見ると、各年ごとの収支結果は、非常に良いですよね。
この２つのトレード手法を組み合わせることで、毎年、収支がマイナスになることなく、かつ、トレード資金５５０万円の資金が、大きく増加しているわけですからね。
でも、ドローダウンを考えてみると・・・。
許容損失「７％」の方は、ドローダウンが８６％。
損失額は▲２６０万円となり、残資金は４０万円まで減少。
同じく、許容損失「３％」の方は、ドローダウンが９３％。
損失額は▲２３０万円となり、残資金は２０万円まで減少。
このように、５５０万円あったトレード資金が６０万円まで減少し、４９０万円の損失が発生する可能性があるということになります。
そう考えると、とてもじゃないですが、怖くてこの戦略を採用できませんよね（汗）
トータル収支と資金増減の両方を見る
これらのことから分かるように、トレード戦略を考える上では、収支のみを考えていてはダメなんですよね。
ドローダウンなど、トレードの運用途中に起こりうる資金の増減にまでしっかり目を向けて、考慮する必要があります。
トレード戦略を考えるときは
ポイント！
- トータル収支がプラスになること
- 資金増減（特に減）が大きすぎないこと
の２つについて、しっかり注目し、分析することが大切です。
